供應鏈金融是一套融資和支付解決方案，旨在利用供應鏈大型企業(yè)（核心企業(yè)或者鏈主企業(yè)）的信用來優(yōu)化支付周期，并提高供應商和買方的營運資金效率。一般情況下，鏈主企業(yè)信用較為優(yōu)秀，其上下游的中小企業(yè)融資信用不足，供應鏈金融就是利用鏈主企業(yè)的信用來支持上下游中小企業(yè)擴大融資授信額度。
開展供應鏈金融業(yè)務主要是為了解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。從宏觀看，銀行信貸存在結構性不平衡。一方面，銀行擔憂中小企業(yè)還不了款，中小企業(yè)由于經營規(guī)模和還*能力限制，更容易出現(xiàn)融資難和融資貴的問題。另一方面，銀行又想要開拓中小企業(yè)信貸這塊藍海市場。
供應鏈金融利用鏈主企業(yè)富余信貸額度，向上下游中小企業(yè)進行有效額度分配。由于鏈主企業(yè)的信用保證，銀行業(yè)不再擔心中小企業(yè)的還*問題。近幾年，我國供應鏈金融蓬勃發(fā)展，據國家統(tǒng)*局數(shù)據，2021年企業(yè)供應鏈基礎資產的規(guī)模高達81.6萬億，供應鏈金融市場規(guī)模高達28萬億。
供應鏈金融已經成為中小企業(yè)融資的重要創(chuàng)新手段，在此過程中也存在一些痛點。最大的問題是中小企業(yè)和鏈主企業(yè)之間信息流缺失，很多中小企業(yè)沒有和大型企業(yè)產生業(yè)務關系，或者只是大型企業(yè)的長尾供應商、遠端供應商，和鏈主企業(yè)關系不夠緊密。因此，鏈主企業(yè)難以知曉中小企業(yè)的信用狀況，供應鏈金融難以覆蓋到這些中小企業(yè)。
此時，運用大數(shù)據有助解決這一問題。南方電網案例中，“電力大數(shù)據+金融”解決了供應鏈金融中信息流缺失和不完整的痛點，成為以數(shù)據為關鍵要素的“數(shù)實融合”代表性應用場景之一。
具體而言，電網是所有企業(yè)都能夠接觸到的鏈主企業(yè)，因此能夠和所有制造業(yè)企業(yè)建立起信息流和業(yè)務流關聯(lián)。如基于電力大數(shù)據的信息流，“南網融e”和“南網e鏈”能夠更深入了解中小企業(yè)，為中小企業(yè)建立更加完善的征信檔案。基于電力耗能的業(yè)務流，可以賦予用戶信用額度，比如通過增加電力透支額度，將電力透支額度轉化為企業(yè)的融資額度。
通過大數(shù)據技術，可以將電力數(shù)據轉化為征信數(shù)據。以此既可依托企業(yè)的電力耗能狀況對企業(yè)信用做出準確預判，從而有的放矢開展供應鏈金融，也可以授權銀行將電力征信數(shù)據作為中小企業(yè)精準風控的關鍵依據，增強銀行和中小企業(yè)的互信。
電力大數(shù)據不只是賦能供應鏈金融，還可以在更多領域進行深入應用。總之，大數(shù)據和實體經濟的深度融合，將發(fā)揮數(shù)據作為關鍵要素的作用，以數(shù)據提供更多價值增量，不斷為實體經濟創(chuàng)造驚*。
（作者單位：浙江大學國際聯(lián)合商學院數(shù)字經濟與金融創(chuàng)新研究中心）