煤化工是以煤為原料，經過化學加工使煤轉化為氣體、液體、固體燃料以及化學品的過程。從煤的加工過程分，主要包括：干餾(含煉焦和低溫干餾)，氣化、液化和合成化學品等。據統計，可生產基本產品32種，各項目直接延伸加工的產品58種，各項目資源橫向結合可安排的產品有22種。
在煤化工可利用的生產技術中，煉焦是應用最早的工藝，并且至今仍然是化學工業的重要組成部分。
煤的氣化在煤化工中占有重要地位，用于生產各種氣體燃料，是潔凈的能源，有利于提高人民生活水平和環境保護；煤氣化生產的合成氣是合成液體燃料等多種產品的原料。
煤直接液化，即煤高壓加氫液化，可以生產人造石油和化學產品。在石油短缺時，煤的液化產品將替代目前的天然石油。